مهندسی مالی

تحقیقات در مهندسی مالی روش ها و دانش ریاضیات، آمار، اقتصاد، تحقیقات عملیات و علوم کامپیوتر را ادغام می کند.

مهندسی مالی استفاده از تکنیک های ریاضی برای حل مسائل مالی است. مهندسی مالی از ابزارها و دانش در زمینه های علوم کامپیوتر، آمار، اقتصاد و ریاضیات کاربردی برای رسیدگی به مسائل مالی جاری و همچنین برای ابداع محصولات مالی جدید و نوآورانه استفاده می کند.

مهندسی مالی به کارگیری روش های مهندسی و مهارت های حل مسئله مهندس برای مسائل مهم در امور مالی است. این رشته بین رشته ای روش ها و دانش ریاضیات، آمار، اقتصاد، تحقیقات عملیات و علوم کامپیوتر را ادغام می کند.

مهندسان مالی ابزارهای ریاضی و آماری را برای مدیریت ریسک مالی، بهینه سازی پرتفوی سرمایه گذاری و طراحی و ارزش گذاری محصولات مالی توسعه می دهند. مهندسان مالی همچنین الگوریتم‌های محاسباتی را برای پیاده‌سازی ابزارها و کالیبره کردن آنها با داده‌های بازار مالی ابداع می‌کنند.

مهندسی مالی گاهی اوقات به عنوان تجزیه و تحلیل کمی شناخته می شود و توسط بانک های تجاری معمولی، بانک های سرمایه گذاری، آژانس های بیمه و صندوق های تامینی استفاده می شود.

اقلام کلیدی

• مهندسی مالی استفاده از تکنیک های ریاضی برای حل مسائل مالی است.
• مهندسان مالی ابزارها و روش های تحلیلی سرمایه گذاری جدید را آزمایش و منتشر می کنند.
• آنها با شرکت های بیمه، شرکت های مدیریت دارایی، صندوق های تامینی و بانک ها کار می کنند.
• مهندسی مالی منجر به انفجار در معاملات مشتقه و سفته بازی در بازارهای مالی شد.
• بازارهای مالی را متحول کرد، اما در بحران مالی ۲۰۰۸ نیز نقش داشت.

نحوه استفاده از مهندسی مالی صنعت مالی همواره در حال ارائه ابزارها و محصولات جدید و نوآورانه سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران و شرکت ها است. بیشتر محصولات از طریق تکنیک هایی در زمینه مهندسی مالی توسعه یافته اند. مهندسان مالی با استفاده از مدل‌سازی ریاضی و علوم کامپیوتر قادر به آزمایش و صدور ابزارهای جدید مانند روش‌های جدید تحلیل سرمایه‌گذاری، ارائه بدهی‌های جدید، سرمایه‌گذاری‌های جدید، استراتژی‌های معاملاتی جدید، مدل‌های مالی جدید و غیره هستند.

مهندسان مالی مدل‌های کمی ریسک را برای پیش‌بینی چگونگی عملکرد یک ابزار سرمایه‌گذاری و اینکه آیا یک پیشنهاد جدید در بخش مالی در بلندمدت دوام و سودآور خواهد بود، و چه نوع ریسک‌هایی در هر محصول ارائه شده با توجه به نوسانات بازارها ارائه می‌شود، اجرا می‌کنند. . مهندسان مالی با شرکت های بیمه، شرکت های مدیریت دارایی، صندوق های تامینی و بانک ها کار می کنند. در این شرکت ها، مهندسان مالی در تجارت اختصاصی، مدیریت ریسک، مدیریت پورتفولیو، قیمت گذاری مشتقات و گزینه ها، محصولات ساختاریافته و بخش های مالی شرکت ها کار می کنند.

انواع مهندسی مالی

معاملات مشتقه

در حالی که مهندسی مالی از تصادفی، شبیه سازی و تجزیه و تحلیل برای طراحی و اجرای فرآیندهای مالی جدید برای حل مشکلات مالی استفاده می کند، این رشته همچنین استراتژی های جدیدی ایجاد می کند که شرکت ها می توانند از آنها برای به حداکثر رساندن سود شرکت استفاده کنند. به عنوان مثال، مهندسی مالی منجر به انفجار معاملات مشتقه در بازارهای مالی شده است.

از زمانی که Cboe Options Exchange در سال ۱۹۷۳ تشکیل شد و دو نفر از اولین مهندسان مالی، فیشر بلک و مایرون شولز، مدل قیمت گذاری اختیار خود را منتشر کردند، معامله در اختیار معامله و سایر مشتقات به طور چشمگیری رشد کرد.

  از طریق استراتژی گزینه‌های معمولی که می‌توان بسته به صعودی یا نزولی بودن آن، یک تماس خرید یا خرید کرد، مهندسی مالی استراتژی‌های جدیدی را در طیف گزینه‌ها ایجاد کرده است و امکانات بیشتری برای پوشش ریسک یا کسب سود فراهم می‌کند.

گمانه زنی

رشته مهندسی مالی نیز خودروهای سوداگرانه را در بازارها معرفی کرده است. به عنوان مثال، ابزارهایی مانند سوآپ پیش‌فرض اعتباری (CDS) ابتدا در اواخر دهه ۹۰ برای ارائه بیمه در برابر نکول در پرداخت اوراق قرضه، مانند اوراق قرضه شهرداری ایجاد شد. با این حال، این محصولات مشتقه توجه بانک های سرمایه گذاری و سفته بازان را به خود جلب کرد که متوجه شدند می توانند از پرداخت های ماهانه حق بیمه مرتبط با CDS با شرط بندی با آنها درآمد کسب کنند.

در واقع، فروشنده یا صادرکننده CDS، معمولاً یک بانک، از خریداران سوآپ حق بیمه ماهانه دریافت می‌کند. ارزش یک CDS بر اساس بقای یک شرکت است – خریداران سوآپ روی ورشکستگی شرکت شرط بندی می کنند و فروشندگان خریداران را در برابر هر رویداد منفی بیمه می کنند. تا زمانی که شرکت از وضعیت مالی خوبی برخوردار باشد، بانک صادرکننده به طور ماهانه حقوق دریافت می کند. اگر شرکت زیر بار برود، خریداران CDS از رویداد اعتباری پول نقد خواهند کرد.

نقد مهندسی مالی

اگرچه مهندسی مالی انقلابی در بازارهای مالی ایجاد کرده است، اما در بحران مالی سال ۲۰۰۸ نقشی ایفا کرد. با افزایش تعداد نکول ها در پرداخت های وام مسکن فرعی، رویدادهای اعتباری بیشتری آغاز شد. صادرکنندگان سوآپ پیش‌فرض اعتباری (CDS)، یعنی بانک‌ها، نمی‌توانستند پرداخت‌های این سوآپ‌ها را انجام دهند، زیرا نکول‌ها تقریباً در همان زمان اتفاق می‌افتند.

بسیاری از خریداران شرکتی که CDS های اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) را که سرمایه گذاری زیادی روی آن ها انجام شده بود، دریافت کرده بودند، به زودی متوجه شدند که CDS های نگهداری شده بی ارزش هستند. آنها برای انعکاس از دست دادن ارزش، ارزش دارایی ها را در ترازنامه خود کاهش دادند که منجر به شکست های بیشتر در سطح شرکت و متعاقب آن رکود اقتصادی شد.

با توجه به رکود جهانی سال ۲۰۰۸ که توسط محصولات مهندسی شده ایجاد شد، مهندسی مالی به عنوان یک زمینه بحث برانگیز در نظر گرفته می شود. با این حال، آشکار است که این مطالعه کمی با معرفی نوآوری، دقت و کارایی به بازارها و صنعت، بازارها و فرآیندهای مالی را تا حد زیادی بهبود بخشیده است.